Resumen semanal del mercado automotriz: 10 de julio

lunes julio 10, 2023

El informe de empleo de junio reflejó que el mercado laboral finalmente comenzaba a mostrar signos de debilitamiento, ya que en junio se crearon menos empleos de los esperados. Aún así, la tasa de desempleo disminuyó al 3,6% y sigue siendo muy baja. Sólo dos sectores industriales importantes perdieron empleos en junio. El crecimiento de los ingresos medios por hora también sigue siendo fuerte.

Probablemente esto no sea suficiente para cambiar los planes de la Reserva Federal de aumentar las tasas en un cuarto de punto a finales de julio, pero tendremos otra ronda de datos de inflación la próxima semana.

Las ventas de automóviles en junio fueron sorprendentemente fuertes, un 20% más que hace un año, el nivel más alto desde mayo de 2021.

El crecimiento del empleo en junio se desaceleró más de lo esperado y las cifras de empleo anteriores se revisaron a la baja, pero la tasa de desempleo disminuyó. En junio se crearon 209.000 puestos de trabajo cuando se esperaban 230.000. Las últimas dos cifras mensuales fueron revisadas a la baja, mostrando una disminución neta de 110.000 puestos de trabajo menos de lo estimado originalmente.

Como resultado, junio fue una fuerte señal de que los esfuerzos de la Reserva Federal para desacelerar la economía y, específicamente, el fuerte mercado laboral están dando frutos.

Aún así, la mayoría de los principales sectores de empleo registraron aumentos de empleo en junio, aunque los avances fueron más contenidos. Los Servicios de Educación y Salud volvieron a tener el mayor aumento. La minería, la tala y el comercio, el transporte y los servicios públicos tuvieron pérdidas. El sector de servicios añadió colectivamente 120.000 puestos de trabajo, frente a los 236.000 de mayo. Los concesionarios de automóviles agregaron 3.500 puestos de trabajo en junio, lo que hizo que el empleo en los concesionarios bajara en 51.700 o un 3,9% por debajo del nivel de febrero de 2020. Las nóminas totales ahora superan las de febrero de 2020 en 3,8 millones o un 2,5%

La tasa general de desempleo disminuyó al 3,6% desde el 3,7% en mayo, el nivel más alto desde octubre pasado.

La tasa de participación de la fuerza laboral se mantuvo estable en 62,6%. La participación ha bajado 0,7 puntos porcentuales desde febrero de 2020 y representa 1,9 millones de personas menos en la fuerza laboral en comparación con febrero de 2020, a pesar de agregar 3,8 millones de puestos de trabajo.

La tasa de subempleo, la medida más amplia del desempleo, aumentó al 6,9% desde el 6,7% en mayo y el nivel más alto desde agosto de 2022.

El crecimiento mensual promedio de las ganancias por hora se mantuvo estable en 0,4%, ya que el crecimiento de las ganancias de mayo fue revisado al alza. El crecimiento interanual de las ganancias también se mantuvo estable en un 4,4% respecto de un mes de mayo revisado al alza.

Las solicitudes iniciales de desempleo están aumentando, son más altas año tras año y más altas que antes de que comenzara la pandemia. Los reclamos continuos, que representan a personas que presentaron previamente y permanecen con la compensación por desempleo tradicional, han cambiado poco durante el último mes y se mantienen por debajo de lo que estaban antes de la pandemia.

El mercado laboral no es tan fuerte como hace un año, pero las métricas son variadas y no indican un deterioro importante ni signos de estrés significativo. Además, las solicitudes de desempleo se mantienen en niveles históricamente bajos en relación con la base de empleo.

Las ventas de vehículos nuevos por volumen fueron las más altas en junio desde mayo de 2021. Las ventas en flotas y los crecientes incentivos contribuyeron al aumento de volumen interanual del 20%. En comparación con mayo, las ventas de vehículos nuevos aumentaron un 0,5% en junio. El SAAR de junio fue de 15,7 millones, lo que representó un aumento del 20% con respecto a los 13,0 millones del año pasado y un 4% más que los 15,1 millones de mayo.

La fortaleza de junio se vio nuevamente respaldada por el fuerte crecimiento de las ventas de flotas. Las ventas combinadas de grandes flotas de alquiler, comerciales y gubernamentales aumentaron un 45% respecto al año anterior. Las ventas en grandes flotas de alquiler aumentaron un 85% respecto al año anterior, mientras que las ventas en flotas comerciales aumentaron un 15% y las ventas en flotas gubernamentales aumentaron un 41%.

Incluyendo una estimación de las entregas de flotas en los canales de distribuidores y fabricantes, se estimó que las ventas minoristas restantes aumentaron un 16,9%, lo que llevó a un SAAR minorista estimado de 12,4 millones, 1,3 millones más que el ritmo del año pasado pero 0,3 millones menos que el ritmo del mes pasado. La participación de la flota del 17,4% representó un aumento del 2,1% en comparación con la participación del 15,3% del año pasado y un aumento del 1,1% con respecto a la participación del 16,3% del mes pasado.

El precio promedio de transacción de un vehículo nuevo en junio aumentó un 0,3% respecto a mayo con una estimación inicial de $48,808, y el precio promedio ganó un poco de terreno pero se mantuvo por debajo del MSRP promedio. El precio promedio aumentó un 1,6% respecto al año anterior, mientras que el MSRP promedio aumentó un 0,3% en junio respecto a mayo y un 3,8% año tras año.

El gasto promedio en incentivos de los fabricantes aumentó un 5,2% a 2.048 dólares, un 85% más que hace un año. Los incentivos como porcentaje del precio promedio de las transacciones aumentaron al 4,2%, el nivel más alto desde octubre de 2021. El poder de fijación de precios ha disminuido, pero sigue siendo fuerte en comparación con las comparaciones anteriores a la pandemia.

Jonathan Smoke lidera el equipo de conocimientos económicos y de la industria de Cox Automotive, que rastrea métricas y tendencias clave que impactan los mercados mayorista y minorista de vehículos informados por los datos patentados de los negocios y plataformas de la compañía. Durante 28 años, Smoke se ha centrado en traducir datos y tendencias en conocimientos prácticos relevantes para las industrias que representan las compras más importantes que los consumidores realizan en sus vidas: bienes raíces y automoción. Smoke se unió a Cox Automotive en 2017.